Не за горами 2 августа, когда конгресс США должен принять решение о поднятии потолка государственного долга, иначе стране грозит дефолт, последствия которого ощутят и россияне. Самое время задуматься, как спасти свои сбережения.
Бакс или банк?
Итак, в первую очередь в случае дефолта вера в стабильность казначейских облигаций США будет мгновенно потеряна и они резко упадут в цене. Федеральный Резерв бросится спасать ситуацию, печатать доллары и на них выкупать у паникующих инвесторов государственные долговые бумаги. По идее курс доллара упадет, как падают любые национальные валюты в случае объявления государством дефолта. Однако в случае с США не все так просто и однозначно. Гособлигации США очень широко используются в качестве залога по кредитам, а также лежат в основе структурированных деривативов. А при обесценивании залога происходит Margin Call (требование банков и брокеров срочно, в течение нескольких часов, довнести обеспечение). Долларов в мировой системе окажется слишком мало, чтобы поддержать внезапно возникшие огромные обороты по взаимным требованиям между крупнейшими банками и корпорациями.
Таким образом, парадоксально, но в период американского кризиса не стоит сбрасывать со счетов американскую валюту: она может значительно укрепиться против других валют.
На конец 2010-го, по данным национального агентства финансовых исследований, треть населения России (32 процента) предпочитает для хранения сбережений банковские вклады.
Ставки в период кризиса повышались. Банки хотели всеми правдами и неправдами остановить отток капитала и повышали плату за привлеченные средства. И только с апреля 2009 года, когда спад экономики приостановился, ставка процента начала снижаться. Специалисты прогнозируют, что ситуация может повториться.
Активы-убежища
Желтый металл начиная с ноября 2008 года вырос в цене более чем на 115 процентов и продолжает восходящее движение и по текущий момент, устанавливая все новые рекорды (14 июля котировки золота на товарной бирже Нью-Йорка COMEX впервые превысили отметку 1590 долларов за унцию, что стало новым историческим максимумом). Учитывая вышеописанную динамику, а также общепризнанную роль драгоценного металла в качестве «актива-убежища», можно предположить, что вложения в золото в конечном счете окупятся сторицей.
Обращаясь к «активам-убежищам», хочется также упомянуть такую валюту, как швейцарский франк. С кризисного ноября 2008 года он укрепился больше чем на 35 процентов. Для валюты это очень существенный показатель.
Рубль привязан к трубе
Круг активов, которые стоит избегать в период кризиса, многим известен. И к ним в первую очередь аналитики причисляют российский рубль, если его хранить в «чулке». Его относят к рисковым валютам. Прежде всего потому, что в сильной степени привязан к ценам на нефть.
Соответственно с падением цен на черное золото начнет обесцениваться и российская валюта.
Фондовый рынок и рынок коллективных инвестиций стандартно выступают козлом отпущения в кризисные моменты. Превысить докризисное значение здесь смогли лишь спустя 9 месяцев.
Вложения в недвижимость, которая якобы относится к надежным средствам сохранения сбережений граждан, на самом деле тоже подвержены риску в связи с долгосрочностью этих инвестиций.
Несмотря на то что в 2011 году ипотечные ставки продолжают снижаться и выглядят относительно привлекательными, пожалуй, нет ничего хуже, чем оказаться в период кризиса связанным по рукам и ногам ипотекой. По данным аналитического центра «Русипотека», в 2009 году количество выданных ипотечных кредитов сократилось почти в 3 раза.
Как советуют специалисты, если заранее обдумать план отступления и грамотно диверсифицировать свои сбережения, убытки можно если не избежать, то существенно минимизировать.

Александр НИКОЛАЕВ