Нижегородец Алексей еще в марте прошлого года на все свободные деньги приобрел доллары США. Он считал, что это лучшее вложение средств, поскольку многие тогда говорили, что доллар будет стоить даже не 120 рублей, а все 200. На этой разнице Алексей и хотел заработать. 

Рубль слабеет...

Но Центральный банк поднял ключевую ставку до 

20 процентов, а доллар относительно рубля снизился. Планы по заработку провалились. Сейчас Алексей снова надеется, что рубль сильно ослабнет, поскольку терять свои позиции российская валюта начала еще с декабря. В данный момент «американец» уже стоит около 75 рублей. И цена все повышается.

Однако, как отмечает директор департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артем Тузов, которого цитирует «Финам», ближайшим ориентиром ослабления отечественной валюты будет уровень в 75 рублей за доллар. К концу года он не исключает, что доллар окрепнет до 80 рублей. Это, по словам эксперта, поможет увеличить налоговые поступления от доходов российских экспортеров и поддержать дефицитный бюджет России. Но свыше данной цифры рубль вряд ли упадет, считает эксперт. Если будет нарастать инфляция, возможно снова повышение ключевой ставки. Такую вероятность Банк России не исключил. 

– Несмотря на отмеченное раньше усиление проинфляционных факторов, наш прогноз по инфляции на текущий год остается на уровне 5–7 процентов, – сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина по итогам заседания Совета директоров, где было принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5 процента. – Отмечу, что для этого может понадобиться более высокая траектория ключевой ставки, чем предполагалось в октябре.

Риски инвестиций

Более высокая ключевая ставка даст возможность, у кого имеются деньги, более выгодно размещать их на вкладах, которые правильнее будет называть депозиты. Но, как считают опрошенные нами эксперты, при имеющейся инфляции вклады не способствуют сохранению денежных средств. Они все равно обесцениваются. 

– Что такое инфляция? Это, когда растут цены. Например, у человека есть сто тысяч руб­лей, а через год их покупательская способность составляет 

95 тысяч рублей, – объясняет инвестбанкир и профессор Высшей школы экономики Евгений Коган. – Это заставляет людей инвестировать.

Именно инвестиции, считают наши эксперты, в настоящее время могут уберечь средства от инфляции. Правда, инвестировать на последние деньги нельзя. Сначала нужно накопить финансовую подушку безопасности и только потом упражняться во вложении средств в те или иные проекты. 

– Любые инвестиционные продукты подвержены колебаниям рынка, – говорит управляющий Приволжским филиалом банка «Открытие» Владимир Рогозин. – И если это последние деньги, то риски их лишиться высоки.

По его словам, сейчас имеет смысл покупать инвестиционные монеты и золото. Но их нужно уметь правильно хранить. Иначе, если нарушится защитная оболочка, появятся пятна от пальцев, денег вы за свою инвестицию получите меньше, так как сможете продать только с дисконтом. Плюс придется потратиться на ячейку, так как хранить дома золото очень опасно. 

Ограничения остаются

– Если говорить, в чем хранить сбережения... Когда основная жизнь проходит в России, доходы человек получает в рублях, то и тратит он в рублях. А значит, и копить стоит в рублях, – считает спикер. – Доллары, евро и прочая валюта нужны, если есть бизнес с другими странами. Если работаешь с Китаем, нужны юани. Если не работаешь, то это точно не средство инвестирования, не средство накопления. Если есть доллары и евро, вы хотите поехать отдыхать за границу, тогда стоит держать эту валюту.

Однако в России денег из недружественных стран становится все меньше, поэтому ограничения при выдаче долларов и евро остаются. Так, если вы решите их взять перед поездкой за границу, то выдадут вам не более десяти тысяч долларов на каждого члена семьи, выезжающего за рубеж. Остальное – рублями по курсу на день выдачи. При покупке также действуют ограничения. По данным регулятора, коммерческие банки могут продавать гражданам только те наличные доллары и евро, которые поступили в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года. 

Между тем, как считает Евгений Коган, не обязательно для сбережения своих кровных от инфляции покупать только доллары и евро. Есть немало валют, которые «привязаны» к доллару, как например, дирхам Объединенных Арабских Эмиратов, гонконгский доллар (он может колебаться лишь в пределах установленного коридора – от 7,75 до 7,85 гонконгских долларов за доллар США) и другие. И если вы доверяете доллару больше, чем рублю, можно вложиться в валюты данных стран. 

– Инвесторы, которые хотели бы владеть долларом США или евро, но опасаются рисков и ограничений, могут обратить внимание на гонконгский доллар, – подтверждает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин, которого цитирует Frank Media.

Доходным инструментом для роста своего благополучия могут стать долговые бумаги как организаций, так и государства – облигации. Наиболее консервативными считаются ОФЗ (облигации федерального займа). Их покупка будет означать, что вы даете в долг государству, а чтобы оно его не вернуло – предпосылок нет. Но, чтобы вы ни выбрали, свои средства нужно распределять, то есть диверсифицировать. К примеру, если снизится цена золота, у вас будет прибыль по облигациям и наоборот.

Кстати

Финансовый консультант и блогер Алена Путкова подсчитала, что инвестировать в доллары невыгодно было и раньше. По ее подсчетам, только за один последний год – с сентября 2021 по сентябрь 2022-го – доходность от вложений в американскую валюту без учёта инфляции была отрицательной – минус 16,86 процента. За два последних года – с сентября 2020-го по сентябрь 2022-го – потери составили почти 20 процентов от вложенной суммы. 

И только, если доллары у вас лежали с 1997 года, то вы получили доход в 9,74 процента. 

– При этом в расчётах мы не учли инфляцию. Среднегодовая инфляция за 25 лет – 12,94 процента, то есть рост курса доллара её не обогнал, – пишет Алена Путкова. – Реальная среднегодовая доходность доллара за 25 лет (включая кризисные 1998, 2008, 2014, 2020, 2022 годы) – минус 2,84 процента. Доллар не помог заработать и сохранить покупательную способность денег.

Светлана Муратова. Фото Александра Воложанина.