Как найти деньги на развитие своего производства, при том что ставки в банках зашкаливают? Какие существуют для этого альтернативные финансовые инструменты? Обо всем этом говорили на Финансовом форуме, который состоялся на прошедшей неделе в Торгово-промышленной палате Нижегородской области. 

Ставки-удавки.

– Когда мы искали кредит на достройку фабрики, только один из семи банков, куда мы обратились, готов был нас профинансировать, – делится участница форума, коммерческий директор одного из строящихся на территории Нижегородской области предприятий, Мария.

По ее словам, кредитные организации не хотят работать с предпринимателями, у которых нет ничего, что они могли бы предложить в качестве залога. А имеется только ровный земельный участок, где в будущем планируется построить производство.

– Никто не хочет с тобой разговаривать, если тебе нечего предложить банку и ты приличной суммой денег не можешь участвовать в проекте, – говорит Мария. – Но не у всех есть деньги. Первоначальный взнос, как правило, является тоже заемным. Как правило, по условиям банка, в дело надо вложить 20 процентов собственных средств, тогда он предоставит остальные 80 процентов. Но инвестору эти 20 процентов средств обойдутся в 25 процентов годовых. Это очень много, при том что производство еще только строится.

Собеседница рассказала, что ее компания сумела получить кредит на достройку фабрики – 330 миллионов рублей под 17 процентов годовых. При этом ежегодные процентные платежи составят почти 60 миллионов рублей. И все эти огромные деньги ложатся на бизнес владельца, хотя прибыли фабрика еще не приносит. 

– Когда банки предлагают деньги по ставке 10-12 процентов годовых – это еще куда ни шло. А под 20 процентов… Это серьезный риск вообще обанкротиться, не начав производства товара, – считает коммерческий директор.

«Цифра» в активе.

А вот представитель компании из Татарстана, который специально приехал на форум, чтобы поделиться опытом, сообщил, что они нашли альтернативные источники привлечения средств в свой бизнес. Эти финансовые иструменты, по его словам, могут подойти и другим как малым, так и средним предприятиям. 

– Наша компания занимается строительством жилой и коммерческой недвижимости, – рассказал директор по ЦФА (цифровым финансовым активам. – Прим. ред.) АО «G-Group» Алексей Фатхутдинов. – Мы – девелоперы, выручку получаем в самом конце строительства, до этого момента проходит два-три года. 

Полтора года назад решено было попробовать новую модель привлечения средств – цифровые финансовые активы. Это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов. Компания, по словам Алексея Фатхутдинова, разместила в информационной системе аналог облигаций. Это долговые ценные бумаги, почти как обычные расписки о том, что организация взяла у вас деньги и обязуется вернуть их через несколько лет в определенную дату. За пользование деньгами компания выплачивает процент, так называемый купонный доход. 

Еще одну свою ценную «бумагу» привязали к стоимости квадратного метра жилья. 

– На момент размещения один цифровой финансовый актив стоил 97,3 тысячи рублей. В правилах, в блокчейне, оператор прописал, что он погасится после ввода дома в эксплуатацию по той цене, которая будет действовать на момент ввода дома. А эту цену мы берем с портала Дом.рф, который собирает всю информацию, – объяснил Алексей Фатхутдинов. – Так мы пытаемся привлечь дополнительные инвестиционные деньги.

Когда есть альтернатива.

По словам Екатерины Богопольской, заместителя начальника Волго-Вятского ГУ Банка России, бизнес уже строит планы на среднесрочную перспективу.

Тем временем для долгосрочных приоритетов нужна ценовая и финансовая стабильность. Все решения Банка России по ключевой ставке направлены на это, – сообщила Екатерина Богопольская. – Механизмы стимулирования должны иметь более тонкую настройку. В поддержке нуждаются проекты, которые способствуют технологическому суверенитету, импорто­опережению и структурной адаптации экономики.

По ее словам, важно не ограничиваться только государственными мерами поддержки, а пользоваться и альтернативными способами привлечения капитала. Они начинают набирать обороты. Так, в прошлом году в России проведено 917 выпусков облигационных займов почти на 19 триллионов рублей. Только за девять месяцев этого года – больше тысячи на более чем 14 триллионов рублей. И деньги у инвесторов, чтобы покупать акции и облигации, есть.

– Существует потенциал в рамках долевого финансирования. Давайте посмотрим, какой объем акций обращается на бирже у крупных российских компаний. В среднем сегодня это порядка 32%, а если брать от компании к компании – у кого-то 10%, кто-то вообще практически ничего не выпустил на рынок. За рубежом это порядка 50-80%, – отметила спикер. – Если наши компании поднимут долю акций в обращении хотя бы на три процентных пункта, до 35%, это позволит привлечь в экономику более трех триллионов рублей, что много. Если доля акций составит 50 процентов, в экономику вольется 7 триллионов рублей. Фактически это дополнительный инвестиционный ресурс, который можно направлять на развитие своих долгосрочных проектов. 

По мнению и. о. заместителя губернатора региона Егора Полякова, финансовых инструментов и мер поддержки на государственном уровне сейчас создано очень много. И в них начинают путаться. 

– Для того чтобы бизнес мог легче в них ориентироваться, предлагаю нижегородской ТПП обобщить информацию и создать справочник по программам поддержки, которые действуют в стране. В нем важно отразить, для каких ОКВЭДов подходит та или иная программа, какие ставки по ним действуют, – отметил Егор Поляков.

Комментарий.

– Одним из ключевых факторов, обеспечивающих успех не только малого и среднего бизнеса, но и предпринимательства в целом является доступность финансирования, благоприятная инвестиционная среда, – подчеркнул, выступая на форуме, вице-президент Торгово-промышленной палаты РФ Дмитрий Курочкин. – На сегодняшний день органами власти федерального и регионального уровня разработано большое количество мер поддержки бизнеса. Однако информирование предпринимателей о тех возможностях, которые им на сегодняшний день предлагает государство, необходимо усиливать. Большая работа в этом направлении ведется профильными комитетами и советами ТПП РФ.

Но, по мнению спикера, необходимо консолидировать информацию о получении мер поддержки в удобном формате «одного окна».

Светлана Муратова.